Everledger首席執行官Leanne Kemp探討了重要礦產的開采必須如何與投資者對ESG合規性日益增長的需求相一致的問題。在任何時刻、任何情況下，都會出現一個我們必須向信任、透明和真相看齊才能獲勝的交叉路口。礦產的溯源技術能幫助投資者了解到真實的情況嗎？

作為未來清潔能源技術的基本組成部分，一些關鍵的礦物和金屬已經在供應方面開始了競爭。現實的情況是，今天的電動汽車電池、電子產品電池、風力渦輪機、充電站、太陽能電池板和輸電線路都離不開銅、鋰、鎳或鈷以及其他稀土元素。

然而，盡管礦業公司和司法管轄區面臨的機遇顯而易見，但圍繞環境、社會和政府（ESG）合規的挑戰也越來越大。消費者需求、政府監管，以及或許最能說明問題的投資者壓力，都將注意力集中在了環保資質上。當像貝萊德（Blackrock）這樣管理著超過10萬億美元（沒錯，是10萬億美元）資產的大型投資者篩選掉那些在ESG方面不太合規的項目時，行業、企業、股東和政府就必須言聽計從。

從現在開始，所有的投資考慮都必須從氣候的角度來看待，尤其是在投資者開始為凈零碳排放進行買入的時候。市場上不存在資金短缺——缺的是可融資項目。氣候風險就是一種投資風險，各國政府實現凈零碳排放目標的窗口越來越小，這意味著投資者需要開始調整他們的投資組合。

澳洲西澳大利亞州政府的地質調查居局長Jeff Haworth解釋說：“到2050年實現零凈碳排放的要求為礦業敲響了警鐘。”西澳大利亞州是能源、汽車、航空和國防市場中關鍵金屬、礦物和稀土的重要領地。“我們如何才能在碳排放量變為負值的同時，還能滿足世界對關鍵礦物的需求?這是一個艱巨的命題。到2040年，清潔能源技術將翻兩番，對電池的需求將在未來十年里增長9到10倍。所有國家和汽車公司在電池和電動汽車方面都有著勃勃的雄心，因此我們需要負責任地開采這些資源，而不能只依賴碳抵消。”

價格和溯源

在過去的五年里，Jeff發現ESG在與投資者的討論中變得越來越重要。歐盟等司法管轄區正在通過其電池護照和加強CERA（原材料認證）和IRMA（負責任采礦保證倡議）的認證來推動這一變化。供應商越來越需要證明他們在采礦時對環境負責，提供了公平的勞動力成本和條件，以及對受影響的社區提供了益處。主要的汽車原始設備制造商也加入了這一行列，要求礦產方提供采礦過程符合倫理標準和環保要求的證據。在過去，礦產最重要的問題是價格，而不是出處。現在，如果買家知道一種礦物或金屬的開采、來源或回收都是符合倫理的，那么他們也越來越愿意為其支付更高的價格。

Tony Knight是澳大利亞昆士蘭州的首席地質學家，致力于幫助該行業在勘探、發現和開發新礦物供應鏈或供應方面變得更加高效和有效。他說：“毫無疑問，我們將看到我們尋找和加工礦物的方式發生重大變化，從而最大限度地減少我們的碳和水足跡。這種大規模的現代化將需要改變經濟至上的方法，即利潤是關鍵和唯一的驅動力。我們有一個全球性的問題，即地球資源正在耗盡，而地球人口正在急劇增加。這意味著我們需要轉變觀念，盡量減少我們的索取，并最大限度地回收我們可以回收的資源。”

Tony相信，在未來的十年里，礦物的來源將變得和它的質量一樣重要。“礦石的純度不僅指向它的化學成分，而是還需要包含它是否來自不道德開采方式的描述，或者說它有沒有對環境造成巨大的損失。對于食品和服裝等產品來說，這種產品溯源的故事正在成為主流，而礦產行業需要成為社會轉型的一部分。”

對于投資者或監管機構來說，僅僅說你在做正確的事情已經不夠了。同樣地，媒體和消費者也正在形成一種對“漂綠”的敏銳覺察。毫無疑問，這種證明ESG資質的能力是礦業公司面臨的挑戰的一部分。“長期以來，我們只專注于‘我們供應什么’，”Tony說。“如今，‘我們如何供應它’這個主題也變得非常重要。這將使合規的供應商在未來脫穎而出。我們看到，在循環經濟中，追溯一種產品的來源，然后追蹤其在循環經濟中的第二次生命的旅程變得更加緊迫。這最終將成為常態，但早期行動的司法管轄區、行業或部門將受益于短期價差。”

Jeff同意，人們需要做更多的工作來傳播一個真實的故事，并與基礎數據和證明聯系起來。“在西澳大利亞州，我們正在從柴油轉向天然氣和可再生能源，以減少溫室氣體的排放。使用氫或氨驅動的運輸卡車也正在增加，以進一步減少碳足跡。市場正在關注從礦山到港口的鐵路電氣化和自主采礦，以減少對個人安全和性能的影響，同時進一步減少碳排放。我們也有很多關于采礦業如何為當地土著和農村社區做出貢獻的故事。所以，我們有ESG資質，只是我們沒有拿它們大做文章。”

他對澳大利亞聯邦政府推出的區塊鏈試點計劃表示歡迎，該項目旨在為關鍵礦產從開采到加工和出口到全球市場的整個供應鏈創建一個“數字認證”。該試點計劃將幫助該行業的公司遵守合規規定，增加全球市場對澳大利亞礦產的需求，同時簡化流程，降低成本。

“這將對作為監管機構的我們有所幫助，但也有助于礦業公司、采購商和原始設備制造商，因為他們需要知道金屬和礦物來自哪里。西澳大利亞州是全球重要的鋰和鎳礦供應商，我們正在研究這兩種關鍵礦物的指紋圖譜，并從金礦開采行業最近的進展中進行學習。政府幫助企業通過ESG和碳排放要求非常重要，因為這些要求可能相當復雜，尤其是對中小企業而言。”

創造新市場

該試點計劃表明，在采礦業和其他行業，科技公司和企業家在加速綠色轉型方面有大量機會。例如，溯源技術可以幫助加強國內礦產供應鏈，減少對外國礦產的依賴，并最大限度地減少碳排放，幫助當地產業上升到一個符合倫理且可持續的供應鏈的頂端。

對綠色技術的大量投資為創新打開了大門，例如開發稀有材料的替代品，這些材料的數量更多，來源更可持續，或者更容易回收、復原和再利用。“我們將看到技術的引進使制成品更容易回收，并有機會從礦物的回收當中產生新的產業，”Tony說。“政府將要求更好地使用礦物，從線性經濟轉向循環經濟，這感覺是不可避免的。”

然而，我們還沒有做到這一點。雖然城市采礦和循環經濟等綠色技術已經開始被工業界更好地理解，但我們仍處于教育階段。Tony承認：“礦產行業需要一段時間才能擺脫經濟壓力，并且顯然不能完全擺脫它們。我們必須認識到，投資回報期不可能像過去那樣短了。我們需要更多有耐心的資本，來讓這些周期正常運轉。”

從我個人的角度來看，看到倫敦金屬交易所（London metals Exchange）等市場開始以一種積極、體驗式的方式列出“綠色”金屬，其中相關的碳足跡吸引了溢價，也是令人鼓舞的消息。

對自然負責

第26屆聯合國氣候變化大會上最重要的討論之一就是碳稅。一些國家正在引入碳稅，或者已經引入了碳稅，而其他國家則持觀望態度。我們正處在一個十字路口。我們是否能接受這個星球正在付出的代價僅僅是一種成本的外部因素，而且它太過昂貴而無法處理的事實？又或者，溯源技術能否在幫助我們確定應該在哪里征稅，以及公司為退稅應該做出哪些正確的舉措?

我也有興趣聽到，在格拉斯哥，關于氣候財務披露的呼聲越來越高，以及它們是如何向政府政策靠攏的。近年來，我們已經看到了責任的根本性轉變，首先是與氣候相關的財務披露，現在是與自然相關的財務披露。在許多對話中，人們都提出了“不對自然負責就沒有碳負效應”的口號。

Tony說：“我們不能把自然僅僅看作一種商品，而應把它看作是一種有限的資源。我們需要追問的問題是：我們如何才能采用自然經濟學，為自然環境賦予一個我們過去沒有做過的價值？當然，我們可以避免向環境中排放甲烷比管理它更便宜的情況。這種變化是來自政府監管、市場力量還是自愿的？不管怎樣，防止污染似乎都有其內在的邏輯。我們需要考慮的商業問題不僅僅是價格。礦產的價格和溯源必須都占有相當的權重。”

投資者越來越希望看到人類、地球、利潤和繁榮之間有一個更好的平衡，而這需要做出權衡。我們需要意識到我們忽視的外部成本對地球的影響。實際上，環境正在補貼我們的經濟活動，但環境的耐心是有限的。